Zdecydowałem się na publikowanie własnych, strategii
giełdowych, związanych z moimi portfelami inwestycyjnymi.
giełdowych, związanych z moimi portfelami inwestycyjnymi.
Strategia nr 1
15-12-2015
kwartalna
Rozważane czynniki:
1. Zmiana polityki w Polsce
2. Silne zamieszanie geopolityczne
---
Zmiana polityki w Polsce. Z uwagi na wygraną patriotycznego obozu władzy
oraz widoczną presję obecnej opozycji (Platformy Obywatelskiej oraz jej mutacji
w postaci partii Nowoczesna) na wytworzenie niepewności wśród obywateli oraz
kuriozalną próbę wzniecenia zamieszek ulicznych w Polsce, zalecam zachowanie
szczególnej ostrożności w tworzeniu portfela inwestycyjnego (w najbliższych 90
dniach).
oraz widoczną presję obecnej opozycji (Platformy Obywatelskiej oraz jej mutacji
w postaci partii Nowoczesna) na wytworzenie niepewności wśród obywateli oraz
kuriozalną próbę wzniecenia zamieszek ulicznych w Polsce, zalecam zachowanie
szczególnej ostrożności w tworzeniu portfela inwestycyjnego (w najbliższych 90
dniach).
Co do spółek z dużym udziałem Skarbu Państwa, takich jak: KGHM, PZU, PKO BP,
GPW zalecam szczególną ostrożność (uważam, że trzeba ich unikać w najbliższym
czasie). W spółkach tych szykuje się zmiana strategii działania, zmiana zarządów oraz
rotacje pracownicze (szczególnie na szczeblach decyzyjnych). Taka sytuacja może
prowadzić do zachowania dystansu ze strony inwestorów polskich oraz zagranicznych,
szczególnie instytucjonalnych. Nie wiadomo również, czy w najbliższym czasie, nowa
ekipa zarządzająca nie spotka się z tzw. "trupami w szafie" po swoich poprzednikach.
Co do polityki dywidendy, uważam że ulegnie ona znacznemu zmniejszeniu.
GPW zalecam szczególną ostrożność (uważam, że trzeba ich unikać w najbliższym
czasie). W spółkach tych szykuje się zmiana strategii działania, zmiana zarządów oraz
rotacje pracownicze (szczególnie na szczeblach decyzyjnych). Taka sytuacja może
prowadzić do zachowania dystansu ze strony inwestorów polskich oraz zagranicznych,
szczególnie instytucjonalnych. Nie wiadomo również, czy w najbliższym czasie, nowa
ekipa zarządzająca nie spotka się z tzw. "trupami w szafie" po swoich poprzednikach.
Co do polityki dywidendy, uważam że ulegnie ona znacznemu zmniejszeniu.
W spółkach z mniejszym udziałem Skarbu Państwa spodziewam się względnego
spokoju w najbliższym półroczu oraz wzrostu wysokości dywidend (w obawie przed
zmianami personalnymi oraz brakiem stałego dostępu do pieniędzy, po stronie obecnej
opozycji - a chętnych do brania jest tam BARDZO wielu).
spokoju w najbliższym półroczu oraz wzrostu wysokości dywidend (w obawie przed
zmianami personalnymi oraz brakiem stałego dostępu do pieniędzy, po stronie obecnej
opozycji - a chętnych do brania jest tam BARDZO wielu).
W spółkach niezależnych od obozu władzy, spodziewam się ogólnie negatywnej presji
inwestorów zachodnich (szczególnie instytucjonalnych), jako nacisku na polski rząd
oraz wyrazie niezadowolenia z prawdopodobnej likwidacji OFE.
inwestorów zachodnich (szczególnie instytucjonalnych), jako nacisku na polski rząd
oraz wyrazie niezadowolenia z prawdopodobnej likwidacji OFE.
---
Silne zamieszanie geopolityczne, szczególnie odczuwane na zewnątrz Polski.
Konflikty zbrojne na Ukrainie, w Syrii, w Afganistanie. Przesilenie gospodarcze
w Chinach, gdzie dostrzegam odwrót firm z sektora nowoczesnych technologii,
które zaczynają budować swoje silne pozycje rynkowe wewnątrz krajów pochodzenia
właściciela.
Konflikty zbrojne na Ukrainie, w Syrii, w Afganistanie. Przesilenie gospodarcze
w Chinach, gdzie dostrzegam odwrót firm z sektora nowoczesnych technologii,
które zaczynają budować swoje silne pozycje rynkowe wewnątrz krajów pochodzenia
właściciela.
Niepewna sytuacja w krajach Afryki oraz silne zamieszanie w Europie Zachodniej,
których powodem jest polityka imigracyjna oraz zmiany relacji z nowo wybranymi
rządami Europy Środkowej.
których powodem jest polityka imigracyjna oraz zmiany relacji z nowo wybranymi
rządami Europy Środkowej.
Niepewność cen surowców energetycznych może pobudzać również Rosję do polityki
chaotycznej, ukierunkowanej w stronę wytworzenia silnej presji strachu w krajach
ościennych oraz USA.
chaotycznej, ukierunkowanej w stronę wytworzenia silnej presji strachu w krajach
ościennych oraz USA.
Powyższa sytuacja w mojej ocenie ma negatywny wpływ na giełdy, szczególnie
polską GPW.
polską GPW.
___
W mojej ocenie na wartości może zacząć
przybierać złoto, "zapomniane" w ostatnich latach.
---
Z uwagi na powyższe (na najbliższy kwartał),
proponuję obrać strategię zachowawczą:
1. Zwiększenie dywersyfikacji portfela (min. 5 spółek)
2. Unikanie inwestycji w spółki z WIG20 (z udziałem Skarbu Państwa)
3. Zmniejszenie Stop Loss do wysokości 7%-8% na każdą ze spółek
W mojej ocenie, najlepiej będzie przeczekać ten czas (kwartał)
z dala od giełdy, może rachunek bankowy będzie optymalnym.
---
Autor wpisu:
Piotr Krzywdziński,
autor bloga, adirect.pl
Rachel Platten - Nothing Ever Happens
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz